Le stress test hypothécaire — Pourquoi il existe et comment il fonctionne

Si tu as déjà magasiné une hypothèque, tu as probablement entendu parler du « stress test » — ou test de résistance hypothécaire. C'est une règle qui affecte directement le montant que tu peux emprunter, et pourtant, beaucoup de gens ne comprennent pas vraiment comment il fonctionne ni pourquoi il a été mis en place.

Qu'est-ce que le stress test ?

Le stress test hypothécaire, aussi appelé taux de qualification, est une règle introduite par le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) dans le cadre de la ligne directrice B-20. Le prêteur ne vérifie pas seulement si tu peux payer au taux d'intérêt réel — il vérifie si tu pourrais encore payer si les taux augmentaient.

Comment le taux de qualification est-il calculé ?

Le prêteur te qualifie au plus élevé de ces deux taux : ton taux contractuel plus 2 %, ou le taux plancher fixé par la Banque du Canada. Par exemple, si ton taux contractuel est de 4,5 %, le prêteur te qualifiera à 6,5 % (4,5 % + 2 %). C'est ce taux de qualification qui détermine le montant maximal que tu peux emprunter.

Un exemple concret

Avec un revenu familial de 80 000 $ par année, sans le stress test, à un taux de 4,5 % sur 25 ans, tu pourrais emprunter environ 370 000 $. Avec le stress test (qualification à 6,5 %), le montant maximal tombe à environ 310 000 $ — une différence de 60 000 $ qui peut changer complètement le type de propriété que tu peux te permettre.

Pourquoi le stress test a-t-il été mis en place ?

Pour protéger les emprunteurs et le système financier canadien. Avant son introduction, plusieurs Canadiens s'endettaient au maximum en se basant sur des taux historiquement bas. Quand les taux ont monté, certains propriétaires se sont retrouvés incapables de supporter leurs paiements. Le stress test assure une marge de manœuvre financière suffisante.

Les exceptions au stress test

Depuis novembre 2024, le BSIF a assoupli les règles. Si tu transfères ton hypothèque vers un nouveau prêteur au renouvellement et que les conditions restent les mêmes (montant du prêt et amortissement inchangés), le stress test ne s'applique pas. Tu peux donc magasiner librement au renouvellement. Par contre, si tu veux refinancer ou modifier l'amortissement, le stress test s'applique toujours. Les prêteurs privés et certains prêteurs alternatifs ne sont pas soumis à la ligne directrice B-20 du BSIF.

Impact sur ta capacité d'emprunt

Le stress test réduit ta capacité d'emprunt d'environ 15 à 20 %. Mon conseil : fais ta pré-approbation tôt dans le processus pour connaître ton budget réel avant de commencer tes visites de propriétés.

Comment maximiser ta capacité d'emprunt

Rembourse tes dettes existantes avant de faire ta demande. Augmente ta mise de fonds si possible. Considère un amortissement de 30 ans si ton prêteur le permet. Et surtout, travaille avec une courtière comme moi qui peut magasiner parmi plusieurs prêteurs pour trouver les meilleures conditions pour ta situation.