Taux fixe vs taux variable : comment choisir ?

C'est la question que je reçois le plus souvent : « Est-ce que je devrais prendre un taux fixe ou un taux variable? » La réponse honnête, c'est que ça dépend de ta situation. Les deux options ont des avantages réels — mais aussi des risques qu'il faut bien comprendre avant de décider.

Je t'explique ici comment chacune fonctionne, ce qui les influence, et les critères qui t'aideront à faire un choix éclairé.

Comment fonctionne le taux fixe?

Avec un taux fixe, ton taux d'intérêt est verrouillé pour toute la durée de ton terme (habituellement 5 ans). Peu importe ce qui se passe avec les taux d'intérêt sur le marché, ton paiement hypothécaire reste identique du premier au dernier mois.

Le taux fixe est déterminé principalement par le rendement des obligations du gouvernement du Canada à 5 ans. Quand le rendement obligataire monte, les taux fixes suivent — et inversement. C'est pour cette raison que le taux fixe ne bouge pas au même rythme que le taux directeur de la Banque du Canada.

Comment fonctionne le taux variable?

Avec un taux variable, ton taux est lié au taux préférentiel de ton prêteur, qui lui-même suit le taux directeur de la Banque du Canada. Ton taux est exprimé comme « taux préférentiel moins un escompte » (par exemple, taux préférentiel moins 1,00 %).

Quand la Banque du Canada modifie son taux directeur, ton taux variable change aussi. Selon ton contrat, soit ton paiement mensuel s'ajuste, soit ton paiement reste fixe mais la proportion qui va au capital vs aux intérêts change.

Les différences clés en un coup d'œil

Où en sont les taux en ce moment?

En date d'octobre 2026, le taux directeur de la Banque du Canada se situe à 2,25 %. Il est stable depuis octobre 2025, après une série de baisses qui l'ont fait passer de 5,00 % (mi-2024) à son niveau actuel. Le taux préférentiel des grandes banques est à 4,45 %.

Du côté des taux fixes 5 ans, ils se situent autour de 4,59 % pour les meilleurs taux assurés, influencés par les rendements obligataires à 5 ans qui tournent autour de 3,6 %. Les taux variables 5 ans les plus compétitifs sont autour de 3,41 % (taux préférentiel moins 1,04 %).

La pénalité de rupture : un facteur souvent négligé

Savais-tu que la majorité des Canadiens brisent leur hypothèque avant la fin du terme de 5 ans? Que ce soit pour un déménagement, un refinancement, une séparation ou une opportunité de meilleur taux, ça arrive plus souvent qu'on pense.

C'est là que la différence est majeure :

• Taux variable : la pénalité est généralement de 3 mois d'intérêts. C'est prévisible et souvent raisonnable.
• Taux fixe : la pénalité est le plus élevé entre 3 mois d'intérêts et le différentiel de taux d'intérêt (DTI). Le DTI peut représenter des milliers, voire des dizaines de milliers de dollars, surtout si les taux ont baissé depuis la signature.

Si tu penses qu'il y a des chances que ta situation change au cours des 5 prochaines années, la pénalité de rupture devrait peser dans ta décision.

Le test de qualification (stress test) s'applique dans les deux cas

Que tu choisisses un taux fixe ou variable, tu dois te qualifier au taux le plus élevé entre ton taux contractuel plus 2 % ou 5,25 %. C'est une règle imposée par le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) pour s'assurer que tu peux absorber une hausse de taux. Le test de qualification est le même pour les deux types de taux.

Le taux fixe est fait pour toi si…

• Tu préfères la stabilité et la prévisibilité dans ton budget
• C'est ton premier achat et tu veux limiter les surprises
• Tu as un budget serré et une hausse de paiement serait difficile à absorber
• Tu prévois garder ton hypothèque pour la totalité du terme
• L'idée que ton paiement puisse augmenter te cause du stress

Le taux variable est fait pour toi si…

• Tu as une certaine marge de manœuvre dans ton budget
• Tu es à l'aise avec l'idée que ton paiement puisse fluctuer
• Tu crois que les taux resteront stables ou baisseront dans les prochaines années
• Tu pourrais avoir besoin de briser ton hypothèque avant l'échéance (pénalité beaucoup plus faible)
• Tu veux profiter immédiatement des baisses de taux si la Banque du Canada réduit son taux directeur

Et si on combinait les deux?

Certains prêteurs offrent la possibilité de diviser ton hypothèque entre un volet fixe et un volet variable. Par exemple, tu pourrais mettre 60 % à taux fixe pour la stabilité et 40 % à taux variable pour profiter d'un taux plus bas. C'est une stratégie intéressante pour les emprunteurs qui veulent un compromis. C'est quelque chose qu'on peut explorer ensemble selon ta tolérance au risque.

Mon conseil

Il n'y a pas de réponse universelle. Le meilleur taux, c'est celui qui correspond à ta situation financière, à tes projets et à ton niveau de confort. Mon rôle, c'est de t'aider à analyser ta situation, de te montrer les scénarios concrets pour chaque option, et de t'accompagner vers la décision qui te convient le mieux.

Si tu hésites entre taux fixe et taux variable, on peut en discuter ensemble. Je t'expliquerai ce que chaque option représente en dollars pour ton dossier précis — sans engagement et sans frais pour toi.